Комисията за финансов надзор („КФН“) прие нова Наредба № 38 от 21.05.2020 г. за изискванията към дейността на инвестиционните посредници („Наредбата“), с която се постига по-ясна и детайлна уредба относно изискванията към дейността на инвестиционните посредници.
Наредбата отменя не само предишната наредба за изискванията за дейността на инвестиционните посредници, но и наредбата за условията и реда за извършване на маржин покупки, къси продажби и заем на финансови инструменти. Правилата на отменените актове, съвместими със законодателните промени през последните години, са събрани в новата наредба.
С нея са конкретизирани изискванията за към управителите и контролните органи на инвестиционните посредници, както и към лицата, заемащи ключови функции.
Новата наредба съдържа правила относно вътрешната организация на инвестиционните посредници, предоставянето на информация на КФН и отчетността им. Допълнени са изискванията към звеното за проверка на съответствието.
Подробно са уредени правилата за предоставяне на инвестиционни услуги и изискванията към брокерите на финансови инструменти и инвестиционните консултанти. Детайлизирани е уредено как следва да се прави на оценка за уместност при предоставяне на услуги на клиенти.
В наредбата са изброени допълнителните изискванията към обвързаните агенти и са запазени изискванията за дейността на инвестиционния посредник като регистрационен агент.
Конкретизирани са правилата за практиките на кръстосани продажби. С Наредбата е уредено и минималното съдържание на договорите за маржин покупки и къси продажби, ежедневната отчетност и процедури във връзка с тези операции.
В допълнителните разпоредби на наредбата Можем да намерим дефиниция за понятия като „робо съвет“, „къса продажба“ и „маржин покупка“.